概要
XTX Marketsは、2015年に設立され、ロンドンに本社を置き、アレクサンダー・ゲルコによって設立された英国のアルゴリズム商社です。 同社は、株式、債券、通貨、商品、暗号通貨を含む 50,000 を超える金融商品の価格予測を提供する、定量主導の電子市場の世界有数のメーカーです。 同社は毎日2,500億ドル以上の取引を行い、35か国をカバーし、250人以上の従業員を雇用し、ロンドン、シンガポール、ニューヨーク、パリ、ブリストル、ムンバイ、エレバン、カヤニに支店を構えています。 このグローバルな運用能力により、金融市場で重要なプレーヤーとなっています。
背景と開発
XTX Markets は GSA Capital のスピンオフ会社として 2015 年に設立され、当初は外国為替市場での流動性提供に注力していました。 2016年には、外国為替市場で9番目に大きな流動性プロバイダーとなり、市場シェアは3.87%でした。 2018年、同社はブレグジット後の欧州拠点としてパリを選択し、XTX Markets SASを立ち上げ、欧州株式および先物市場を扱い、EU株のシステム内部化者になりました。 2019年、XTX Marketsは世界最大のFXスポット流動性プロバイダーとなり、米国株式市場に進出し、急速な成長と国際化戦略を実証しました。
規制情報
XTXマーケッツ 複数の管轄区域で運営されており、厳格な規制要件を遵守し、サービスの正当性と透明性を確保しています。
英国では、 XTX Markets Limitedは、会社番号 711945 で金融行動監視機構 (FCA) によって認可および規制されており、ロンドンの N1C 4DN に登録されています。
米国では、XTX Markets LLCは証券取引委員会(SEC)にブローカーとして登録されており(SEC No. 8-70009、CRD No. 289846)、FINRAの規制を受けており、登録事務所は50th Floor, Hudson Yards, 64th Floor, New Yorkにあります。
シンガポール、XTX Markets Pte. 運営は限られていますが、具体的な規制の詳細は開示されていません。
パリでは、XTX Markets SASはシステム内部化者として機能し、EUの顧客に流動性を提供しています。
これらの規制当局の承認により、XTX Marketsのグローバルなコンプライアンス、特に高頻度取引および市場生産部門におけるコンプライアンスが保証されます。
製品とサービス
XTX Marketsの中核事業は、株式、債券、通貨、商品、暗号通貨などのさまざまな資産クラスをカバーするアルゴリズム取引を通じて流動性を提供することです。 同社は高度な機械学習技術を使用して価格予測を生成し、世界中の取引所や代替取引所で取引しています。
XTX Markets は、銀行、ヘッジファンド、リテール ブローカーなどの機関投資家に、カスタマイズされた市場への影響の少ない流動性サービスも直接提供し、クライアントがさまざまな市場状況で最適な執行を達成できるよう支援します。 たとえば、その顧客事業は、米国および欧州の株式、外国為替、金属、およびノンデリバブル先物(NDF)にわたって市場への影響の少ない流動性を提供しています。
XTX Markets は、650PB の利用可能なストレージと 25,000 個の GPU の研究クラスターを含む堅牢なコンピューティング インフラストラクチャを誇り、高頻度取引とデータ分析のニーズをサポートします。 同社はまた、コンピューティング能力の将来の発展を確実にするために、フィンランドに大規模なデータセンターを建設しています。
さらに、XTX Markets の OTC 取引開発チームは、複数の資産クラスと数千の商品にわたって継続的な流動性を提供するクライアント向けプラットフォームを構築し、約 100 の市場データと取引プロトコルをサポートしています。 これらのシステムは、リアルタイムのパフォーマンス監視と取引活動分析のために、毎秒数百万のイベントを生成します。
市場でのポジショニング
XTX Markets は、定量主導の電子市場の大手グローバル メーカーとして位置付けられており、市場参加者に一貫した流動性を提供し、さまざまな市場状況で最良の価格を確保できるよう支援することに尽力しています。 同社はアルゴリズム取引と機械学習における技術的優位性を強調しており、35か国をカバーする毎日の取引高は25,000億ドルを超えています。 XTX Markets は、数学、プログラミング、物理学、コンピューター サイエンス、機械学習の分野から世界クラスの研究者、開発者、技術者を惹きつけ、チームワークとオープンなコラボレーション文化に焦点を当てた多様なチームを構築しています。 グローバルな運用能力と規制上の認識により、サービスの信頼性とコンプライアンスが保証されています。
>サポートされているチェーンまたは暗号通貨
XTX Marketsは従来の仮想通貨取引所ではありませんが、その事業には仮想通貨市場への流動性の提供が含まれます。 同社はアルゴリズム取引技術を利用して仮想通貨取引所や代替取引所で取引し、幅広い仮想通貨をサポートしています。
ただし、XTX Marketsは主に機関投資家に流動性サービスを提供しているため、サポートする特定の暗号通貨の種類と取引所は公開されていません。 同プラットフォームは、価格予測が仮想通貨を含む50,000以上の金融商品をカバーしており、幅広い取引を示しているが、サポートされている特定のブロックチェーンやトークンは記載されていないと述べている。
ユーザーエクスペリエンスとコミュニティ
XTX Marketsのサービスは、主に銀行、ヘッジファンド、小売ブローカーなどの機関投資家を対象としており、市場への影響が少なく、最適な執行の最適化を中心に設計されたユーザーエクスペリエンスを提供しています。 このプラットフォームは、LinkedIn (フォロワー数 30,354 人) を通じてコミュニティと関わり、求人情報や技術の最新情報を共有し、才能と協力的な文化の重視を強調しています。 ただし、そのビジネスモデルは個人ユーザーを直接対象としていないため、一般投資家はその取引活動に直接参加できない可能性があります。 顧客からのフィードバックによると、その流動性の提供と執行の質は機関投資家に認められていますが、特定のユーザーデータは開示されていません。
中立的な評価
XTX Marketsは、アルゴリズム取引会社として、世界の金融市場で重要な役割を果たし、流動性を提供することで市場の円滑な運営を促進しています。 技術革新、世界展開、規制遵守におけるそのパフォーマンスは賞賛に値し、特に機械学習技術を活用して取引戦略とコンピューティング インフラストラクチャを最適化する点で賞賛に値します。 ただし、主に機関投資家を対象としたビジネスモデルのため、通常の投資家はXTX Marketsを通じて直接取引できない場合があります。 したがって、XTX Marketsは、仮想通貨取引に直接参加したい個人ユーザーにとっては最適な選択肢ではないかもしれません。 その強力なコンピューティング能力と慈善活動 (2020 年以来、数学の教育と研究に重点を置いて 25 億ポンド以上を寄付) は、その社会的責任感を示していますが、そのサービス範囲の制限にはユーザーの注意が必要です。
概要
結論として、XTX Marketsは、高度な機械学習技術を活用して暗号通貨を含む複数の資産クラスにわたって取引し、流動性をグローバルに提供するアルゴリズム取引会社です。 規制遵守と技術革新で際立っていますが、そのサービスは主に一般投資家ではなく機関投資家を対象としています。
