🏢 企業概況與背景
CoinFLEX（Coin Futures and Lending Exchange）是一家專注於加密貨幣衍生品交易和收益產品的交易所，旨在為機構和零售投資者提供高效的加密資產交易和收益解決方案。 其核心產品包括全球首款計息穩定幣flexUSD和資本高效的自動化做市商AMM+。 公司自成立以來，致力於通過創新金融工具連接投資者與加密市場，特別在亞洲市場具有較強的戰略佈局。
CoinFLEX由Mark Lamb和Sudhu Arumugam於2019年創立，前身與英國加密交易所Coinfloor有淵源。 Mark Lamb自2011年起深耕加密行業，積累了豐富的交易和資訊技術經驗。 CoinFLEX的目標是成為非美國市場領先的加密衍生品交易所，通過物理交割期貨等產品提升市場效率。 2023年，CoinFLEX被Open Exchange收購，業務逐步向OPNX平臺遷移，但其品牌和部分服務仍保持運營。
📋 基礎資訊
全稱與簡稱：CoinFLEX的全稱為Coin Futures and Lending Exchange，簡稱CoinFLEX。
成立時間：2019年4月16日。
註冊國家：塞席爾（Seychelles）。
註冊資本：公開資訊未明確披露具體註冊資本金額，僅知其為有限責任公司形式註冊。
英文總部位址：Mahe， Seychelles（具體街道位址未公開，行政運營主要在香港進行）。
經營狀態：截至2025年，CoinFLEX處於運營狀態，但部分業務已整合至OPNX平臺，提款功能曾於2022年暫停，后逐步恢復。
公司性質：私營企業，註冊為有限責任公司（Liquidity Technologies Ltd.，註冊號208853）。
子母公司：母公司為Liquidity Technologies Ltd.，無公開披露的子公司資訊。 2023年3月25日，CoinFLEX被Open Exchange收購，成為其運營的一部分。
👨 💼 主要高管背景
Mark Lamb（創始人兼首席執行官）：
Mark Lamb是CoinFLEX的核心創始人，自2011年起涉足加密行業，曾聯合創立英國比特幣交易所Coinfloor，以100%冷存儲和零駭客記錄聞名。 他在資訊技術、交易和市場行銷領域有豐富經驗，對比特幣和衍生品市場有深刻洞察。 Lamb的願景是將CoinFLEX打造為物理交割衍生品市場的領導者。
Sudhu Arumugam（聯合創始人兼首席風險官）：
Sudhu Arumugam曾在倫敦金融期貨交易所從事場內交易，之後在多家專有交易公司和對沖基金擔任合夥人。 他專注於衍生品交易和風險管理，對加密市場的波動性和複雜性有深入理解。
Leslie Tam（首席戰略官）：
Leslie Tam曾在幣安負責帳戶管理和場外交易（OTC），並在傳統金融領域（如美銀美林）積累了經驗。 他的加入增強了CoinFLEX在戰略發展和機構客戶服務方面的能力。
James Cunningham（首席技術官）：
James Cunningham畢業於利茲大學，擁有數學和計算機科學背景，曾在瑞銀（UBS）演算法交易部門工作，並是IVC Capital高頻交易對沖基金的創始成員。 他的技術專長為CoinFLEX的交易平臺提供了穩健支援。
🤝 顧問團隊
CoinFLEX的顧問團隊資訊未在公開管道詳細披露，但其股東和戰略合作夥伴中包含多位加密行業重量級人物，他們在戰略和市場推廣中起到類似顧問的作用：
Roger Ver：比特幣早期佈道者，擁有廣泛的行業影響力，參與CoinFLEX的戰略指導。
Mike Komaransky：加密市場資深參與者，自2010年起活躍於市場，為CoinFLEX提供流動性建議。
Trading Technologies：作為股東和前端交易技術供應商，為CoinFLEX的全球客戶擴展提供技術諮詢。
📊 股權結構與股東
CoinFLEX的股權結構為私有企業所有，具體持股比例未公開披露。 根據PitchBook和Crunchbase等數據，CoinFLEX共融資3720萬美元，投資方包括：
Polychain Capital：知名加密投資基金，專注於區塊鏈和DeFi專案。
Dragonfly Capital：致力於連接東西方加密市場的投資機構。
Digital Currency Group （DCG）：加密行業領先投資集團，投資組合覆蓋多個交易所。
Bering Waters Ventures、Nascent Ventures、Electric Capital等其他風險投資機構。
市場做市商：如Alameda Research、Amber AI、B2C2和Grapefruit Trading，作為股東確保平台流動性。
2023年3月，Open Exchange全資收購CoinFLEX，股權結構發生重大變化，具體細節未公開。
🏦 企業分類
CoinFLEX屬於金融科技（FinTech）和區塊鏈行業，具體分類為：
加密貨幣交易所：提供現貨和衍生品交易服務。
去中心化金融（DeFi）：通過flexUSD和AMM+等產品支援收益生成和自動化做市。
虛擬資產服務提供者（VASP）：在塞席爾監管框架下運營，符合虛擬資產服務要求。
📈 市場分類
CoinFLEX定位於全球加密貨幣衍生品市場，主要服務於：
零售投資者：提供簡便的交易工具和高收益產品如flexUSD。
機構投資者：支援高槓桿衍生品交易和API解決方案，滿足專業交易需求。
亞洲市場：以香港為運營中心，重點開發亞洲零售和商業交易客戶。
其市場競爭對手包括BitMEX、OKX、Bybit、Gemini和LedgerX等。
🛠️ 服務
CoinFLEX提供以下核心服務：
現貨交易：支援比特幣（BTC）、穩定幣（如USDT、USDC）等多種加密資產的買賣。
衍生品交易：包括物理交割期貨、永續合約和回購市場（repo markets），提供高達250倍槓桿。
收益產品：flexUSD為全球首款計息穩定幣，每8小時鏈上支付利息; AMM+為高效的自動化做市商工具。
API解決方案：為高頻交易者和機構提供低延遲的交易介面。
移動與桌面交易：支援iOS、Android和Web端，介面直觀，適合新手和專業交易者。
⚖️ 監管資訊
無嚴格監管：CoinFLEX未受頂級金融監管機構的授權或監管，例如美國證券交易委員會（SEC）、英國金融行為監管局（FCA）或香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）。 塞席爾的監管環境被認為是「中低級別」，缺乏頂級監管機構（如FCA或美國CFTC）的嚴格標準，可能導致對投資者的保護不足。
合規要求：需進行客戶身份驗證（KYC）、反洗錢（AML）和反恐怖融資（CFT）檢查，數據可能與第三方共用以滿足監管要求。
注意：英國金融行為監管局（FCA）於2023年11月6日發佈警告，指出“COINFLEX TRADING”未經授權提供金融服務，建議投資者謹慎。 未明確該實體是否與CoinFLEX直接相關，但可能引發混淆。
💹 交易產品
CoinFLEX的交易產品包括：
現貨市場：支援BTC、ETH、USDT、USDC等多種加密資產交易，交易費用為0.03%（無論做市商或吃單方）。
期貨合約：物理交割期貨，涵蓋比特幣和其他主流加密資產，槓桿最高250倍。
永續合約：無到期日的期貨合約，適合長期持倉。
回購市場（Repo Markets）：允許投資者通過短期借貸獲取流動性。
計息穩定幣（flexUSD）：鏈上每8小時支付利息，增強資金效率。
AMM+：自動化做市商，優化資本利用率，適合流動性提供者。
💻 交易軟體
CoinFLEX的交易平台支援以下軟體：
Web端：提供價格圖表、深度圖、訂單簿和訂單輸入功能，介面直觀，適合桌面使用者。
移動端：iOS和Android應用程式，支持隨時隨地交易，功能與Web端一致。
API介面：為開發者和高頻交易者提供REST和WebSocket API，支援低延遲交易和數據獲取。
Trading Technologies前端：與股東Trading Technologies合作，提供專業的期貨交易介面，處理全球高交易量客戶。
平台設計注重用戶體驗，同時滿足新手和專業交易者的需求，但介面複雜性可能對初學者有一定學習曲線。
💸 存取款方式
CoinFLEX的存取款方式以加密貨幣為主，不支援法定貨幣：
存款：支援BTC、USDT、USDC等加密資產，通過錢包位址或QR碼轉帳，無存款費用，僅需支付該機費用。
提款：通過白名單位址提取，需兩步驗證（2FA），每日提款限額為10000美元，無平臺提款費用，僅扣除網路費用。
流程：存款需確認區塊鏈網路確認數，提款需通過2FA驗證，處理時間通常為即時或數小時。
📞 客戶支援
CoinFLEX的客戶支持管道包括：
電子郵件：支援郵箱為 support@coinflex.com，24/7回應。
Telegram社區：官方英文Telegram頻道（@coinflex_EN）提供即時更新和使用者交流。
在線説明中心：官網提供常見問題解答和操作指南。
KYC支援：為債權人和新使用者提供專用CF Investor門戶，協助身份驗證和帳戶遷移。
客戶支援以英語為主，回應速度較快，但在高峰期可能略有延遲。
🔑 核心業務與服務
CoinFLEX的核心業務聚焦於：
衍生品交易：通過物理交割期貨和永續合約，提供高槓桿交易機會，滿足機構和零售客戶需求。
收益生成：flexUSD和AMM+為投資者提供穩定收益和流動性管理工具，增強資本效率。
市場流動性：與做市商股東合作，確保交易深度和低點差。
技術驅動：API和Trading Technologies的前端支援高頻交易和大規模客戶接入。
其服務目標是通過創新產品和高效技術，將加密資產的交易和收益能力最大化。
🖥️ 技術基礎設施
CoinFLEX的技術基礎設施包括：
冷存儲：99%的資產存儲在冷錢包，僅保留日常交易所需資金在熱錢包。
兩步驗證（2FA）：強制啟用，非SMS驗證，提升賬戶安全性。
高可用性伺服器：採用專用伺服器，配備最高級別DDoS防護，確保平台穩定性。
256位加密：網站和交易數據通過Comodo認證的256位加密保護。
區塊鏈審計：定期進行鏈上餘額審計，確保資金透明性。
平臺未報告任何重大安全事件，技術架構以安全性和可擴充性為核心。
🛡️ 合規與風控體系
合規措施：
遵守塞席爾《反洗錢法2017》，執行KYC和AML/CFT檢查。
與第三方合規機構合作，驗證客戶身份和交易合法性。
回應塞席爾政府2022年啟動的VASP監管諮詢，確保符合反洗錢和恐怖融資風險要求。
風控體系：
與止盈工具：説明交易者設置預定退出點，限制風險。
追蹤止損：動態調整止損點，優化風險管理。
子帳戶功能：隔離不同帳戶的槓桿和餘額，降低交叉風險。
白名單位址：限制提款至預設位址，防止未經授權的資金轉移。
🌐 市場定位與競爭優勢
市場定位：CoinFLEX定位為全球領先的加密衍生品交易所，專注於物理交割產品和收益解決方案，目標客戶為亞洲零售和機構投資者。
競爭優勢：
物理交割期貨：區別於現金結算，增強交易透明度和效率。
創新產品：flexUSD和AMM+在收益生成和流動性管理方面領先。
股東支援：與做市商和Trading Technologies的合作確保流動性和技術優勢。
低費用：0.03%的統一交易費用，存款和提款無平台費用。
安全記錄：成立以來無駭客攻擊或資金損失事件。
🤗 客戶支援與賦能
CoinFLEX通過以下方式賦能客戶：
教育資源：官網提供交易指南和產品說明，説明新手快速上手。
靈活的交易工具：支持多種風險管理工具，如止損和子帳戶，適合不同經驗水準的交易者。
API支援：為開發者和機構提供定製化交易解決方案。
社區互動：通過Telegram和社交媒體與使用者保持溝通，及時回應需求。
2023年收購后，CoinFLEX為債權人提供CF Investor門戶，簡化KYC和資產遷移流程，體現了客戶優先的理念。
🌱 社會責任与ESG
CoinFLEX的ESG（環境、社會、治理）資訊披露有限，但其部分舉措反映了社會責任：
環境：通過區塊鏈技術減少傳統金融的資源消耗，支援低碳交易。
社會：通過flexUSD等產品為投資者提供穩定收益機會，促進金融包容性。
治理：遵守塞席爾監管要求，定期審計資金透明性，維護客戶信任。
公司未公開具體的ESG戰略或慈善項目，未來可能需加強這方面披露。
🤝 戰略合作生態
CoinFLEX的戰略合作夥伴包括：
Trading Technologies：提供前端交易技術和全球客戶接入支援。
做市商：Alameda Research、Amber AI、B2C2等確保市場流動性。
投資機構:P olychain Capital、Dragonfly Capital等提供資金和戰略指導。
OPNX：收購后，CoinFLEX與OPNX整合，共用技術和客戶資源。
這些合作增強了CoinFLEX的技術能力、市場覆蓋和品牌影響力。
💰 財務健康度
CoinFLEX的財務資訊未完全公開，但可從以下數據推測其健康度：
融資總額：截至2023年，共融資3720萬美元，投資方包括頂級加密基金。
交易量：2021年日均交易量約4300萬美元，顯示一定的市場活躍度。
收購事件：2023年被Open Exchange收購，表明其品牌和資產具有價值。
運營挑戰：2022年暫停提款事件可能影響客戶信任，但後續恢復運營顯示一定財務韌性。
具體收入、利潤或債務數據未披露，財務健康度需進一步觀察。
🚀 未來路線圖
CoinFLEX的未來發展計劃包括：
業務整合：繼續向OPNX平臺遷移，優化用戶體驗和資產管理。
產品擴展：開發更多收益類產品和衍生品，增強市場競爭力。
監管合規：回應塞席爾VASP監管框架的變化，提升合規能力。
亞洲市場擴張：以香港為中心，進一步滲透亞洲零售和機構市場。
技術升級：增強API和移動端功能，吸引更多高頻交易者和開發者。
